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分道制下首单审慎审核渤海租赁并购获有条件通过
并购重组分道制审核实施以来,首单“审慎审核”的公司——渤海租赁?穴000415.SZ?雪的并购重组申请12月18日获有条件通过。”
不过,受此影响,该公司19日复盘当天大跌7.35%。
重组
为强化公司租赁业务的全球化战略布局,9月29日晚间,渤海租赁发布公告称,公司拟收购海航集团集装箱资产——世界第六大集装箱租赁公司Seaco
SRL,项目投资额为81亿元。
据了解,Seaco
SRL的注册地为巴巴多斯,业务络覆盖6大洲,在世界80多个国家和地区租赁和管理着超过110万TEU(20尺标准集装箱),在全球为超过500家客户提供集装箱租赁服务,涵盖了世界主要的大中型集装箱运输公司。2010年至2013年3月,Seaco
SRL的集装箱平均出租率达到95%以上,集装箱出租率、回报率均处于行业领先地位。
不过,上述重组内容此前就在市场上流传。
被“审慎审核”
渤海租赁的重组遭遇到了分道制审核新*。
根据2013年10月8日起实施的上市公司并购重组审核分道制,证监会将重大资产重组申请?穴含发行股份购买资产、重大资产购买出售、合并分立?雪划分为豁免/快速、正常、审慎三条审核通道。
证监会11月1日公布的并购重组审核进度表显示,渤海租赁成为分道制审核自10月8日起实施以来,首家被“审慎审核”的公司。
对于公司被划分为“审慎审核”通道,业界普遍认为一个重要原因是受财务顾问和中介机构拖累所致。
在中国证券业协会9月28日公布的“2013年证券公司从事上市公司并购重组财务顾问执业能力专业评价结果”中,银河证券属于38家C类评级券商之一。按照分道制审核的划分依据,结果为C的列入审慎审核类。
有条件通过
12月18日,证监会上市公司并购重组审核委员会审核了两家公司的发行股份购买资产方案,其中渤海租赁的方案获有条件通过,而建投能源(行情,问诊)的方案未获通过。
证监会对渤海租赁的并购方案出具了两条审核意见:“其一,请申请人在本次交易存在的主要风险因素中单独披露汇率风险。其二,请申请人结合标的资产的市盈率情况补充完善定价公允性的对比分析。”
渤海租赁9月29日晚间公布的此次交易存在的主要风险,包括审批风险、盈利预测风险、宏观经济波动的风险、标的资产估值风险、经营业绩的风险、利率风险等十四项风险,但并未将汇率风险单独披露。并且,在并购方案草案中,渤海租赁表示,由于Seaco
SRL的主营业务为集装箱租赁,而目前我国境内A股市场中除渤海租赁外,没有其他以租赁为主营业务的上市公司,因此选择了国际市场可比公司估值情况对比分析。
证监会要求渤海租赁股份有限公司逐项予以落实,并在10个工作日内将有关补充材料及修改后的报告书报送上市公司监管一部。
据悉,除了渤海租赁,目前?觹ST大地(002200)也被划分进入“审慎审核”通道。
2011年5月4日,?觹ST大地股票被实施“退市风险警示”的特别处理。2013年4月24日起,继续被实行退市风险警示。为了能够撤销退市风险警示,?觹ST大地筹划进行重大资产重组,12月13日获证监会受理。
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